📈 半导体与 AI 产业链

• TSMC 中长期景气度依旧很硬。管理层对未来几年营收指引没有给具体数字，但 C.C. Wei 直接定调：“The next few years is going to be very good business for TSMC”。核心信号是先进制程与 AI 需求仍在给台积电托底。 引用1

• EDA 赛道短线情绪明显转差。“EDA is cooked” 这种表述偏极端，但反映出市场开始把压力从 AI/Memory 扩散到上游设计工具链，半导体链条里的高估值环节正在被重新定价。 引用2

🤖 AI 模型与工具体验

• Kimi code plan 的性价比被明显低估。无干预自主长任务的完成度已经出现台阶式提升，体感冲击甚至强过 glm5.2。这不是单点功能升级，更像是 Agent 能力进入可用区间后的体验拐点。 引用3

📉 短线交易与盘面结构

• 很多票日线收盘后已经破位。明天如果能反包，还有机会修复结构；但盘后走势偏阴，短线盘面更像是高位杀跌后的脆弱期。除非 Trump 夜里放出利好把情绪拉回来，否则多头修复难度不小。 引用4