📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/25 04:36)
英伟达近75%毛利率凸显AI加速器定价权
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/15 09:48)
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/15 09:48)
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/02 12:26)
- 美股真正的风险不在单一宏观变量，而在拥挤交易 + 高杠杆。6月16号在168X的space里已经提示：美股证券账户杠杆规模达到1.3万亿美金、历史新高。下半年仍可能出现类似6月初的去杠杆行情。高杠杆环境下，宏观或产业稍有风吹草动，就容易触发踩踏，杀跌会很急。 引用1
- 算力需求还看不到刹车迹象。核心判断很直接：算力不够用，这不是一两年能停下来的周期，AI 基建链条仍处在供不应求阶段。 [引用2](https://x.
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/26 05:15)
- $MU 仍然偏便宜。核心不是传统存储周期，而是 SCA 正在改变估值框架。随着时间推移，Micron 预计超过 50% of total revenue 会被这些协议覆盖，存储公司过去缺失的收入可见度正在被补上，市场需要重估 multiple。 引用1
- $NVDA、$PLTR、$MU 不能一锅端。三者驱动完全不同。
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/04 03:52)
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/05/14 13:14)
- 美光如果现在还被简单归类为周期股，那 英伟达、英特尔、AMD、台积电 也都得按同一逻辑处理。核心判断不是单一库存周期，而是 AI 浪潮的持续时间决定这一轮大周期能走多久。只要 AI 主升浪没走完，产业链景气就难言结束。引用[1]
- NBIS 这轮走势已经走成大牛股，从最早提及时的 30美元附近 到现在 超过6倍；美光 也从最开始介绍时的 100多美元 走到现在 将近八倍。