📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/28 07:13)
- 财报季的真正健康度看“业绩后反应”。目前 $TSM、$ASML、$TSLA、$ISRG、$NOW、$GOOGL、$TXN、$INTC 等重磅公司都已出财报，但市场没有买账。核心信号很直接：好财报没人追，说明风险偏好还没真正修复。 引用1
- 每次回调最危险的地方，不是跌幅本身，而是叙事失真。一杀跌就容易觉得“这次真的不一样”，这往往是持仓心态被波动带偏。 [引用2](https://x.
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/24 18:50)
- $TXN 的模拟芯片周期开始从买方市场切向卖方市场。过去几年价格逐年下行，但 TI 管理层已确认开始对客户涨价。核心逻辑是 AI 带动电源管理需求，叠加成熟制程供给趋紧，供需结构正在反转。引用1
- MI500 的看点不只是算力，而是互连和封装节奏。