📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/27 00:47)
- 中期选举年不是单边熊市剧本，而是高波动 + 年内修复剧本。 1962-2022 年中期选举年平均最大回撤约 -21%，中位数回撤约 -20%；16 次里 12 次出现 10%+ 回调，7 次出现 20%+ 回撤。结论很直接：中期选举年通常真有大波动。但拉长看，自 1970 年以来，中期选举年 S&P 年度平均仍约 +7.5%，杀跌不等于全年收阴。 引用1
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/25 10:24)
- 存储是 AI 时代瓶颈环节里估值最便宜的一块，重估才刚起步。逻辑是：TSMC能拿高估值，是因为它是支撑客户产品的平台型制造商；而存储在 AI 算力链里的瓶颈属性同样在强化，但估值还没充分反映。 引用1
- 美光 $MU 这一季毛利率 84.9%，已经远超 英伟达最新季度毛利率 75.0%。更关键的是，管理层预计下季度毛利率可能进一步升至 86%。这不是单纯业绩好，而是供不应求仍在加剧，存储周期的定价权正在向上游集中。