📌 X Actualización de Perspectivas[x_fin] (2026/06/07 23:56)

📌 Resumen de tesis originales

$SPX: el escenario base apunta a una corrección tipo drawdown de bear market más adelante, probablemente en Q3. Pero el selloff del Friday todavía no parece ser el arranque de esa pata bajista. 1
$QQQ: rechazo limpio en resistencia tras un rally de varias semanas/meses ya sobreextendido. El pullback solo llegó a la weekly 5EMA, así que la zona queda clave para definir dirección esta semana. 2
$SPY: mismo setup que $QQQ. Rechazo en resistencia y vuelta a la weekly 5EMA. Tras la caída del Friday, necesita confirmar si esto fue solo enfriamiento o inicio de algo más feo. 3
$IWM: replica el patrón de $SPY y $QQQ. Rechazo por sobreextensión y caída posterior. Small caps siguen sin liderar; más bien acompañan el risk-off. 4

La narrativa de “el mercado está en burbuja” pierde fuerza cuando varios mega caps cotizan a múltiplos 2027 no extremos: $ORCL ~26x, $AMZN ~25x, $GOOGL ~25x, $MSFT ~22x, $NOW ~22x, $AVGO ~20x, $TSM ~19x, $DELL ~19x, $NVDA ~16x, $META ~16x, $CRM ~12x. La lectura: no todo el mega-cap tech está en pricing de euforia. 5
El pesimismo apareció demasiado rápido tras un solo día muy malo de mercado. La tesis de “la burbuja va a pinchar” ya no es contraria. En ciclos de infraestructura, el riesgo típico es que la escasez crea urgencia y la urgencia alimenta exceso de demanda/capex. 6
Las mejores publicaciones de earnings del ciclo se concentran en nombres de infraestructura, AI, semis y space: $PLTR, $DOCN, $BE, $SITM, $RKLB, $TE, $AMD, $MU, $HPE, $NBIS, $SNDK, $DELL. La lectura de fondo: el tape sigue premiando crecimiento operativo real, no solo narrativa. 7

$NVDA: la zona $190-$200 se ve atractiva para entrada/añadido. La tesis no depende del ruido mediático alrededor de Jensen; el precio entra en área interesante tras el avance del nombre. 8
Software growth: $PLTR queda como best-in-class con 40%+ de 3-year growth CAGR. En el bloque elite aparecen $NET, $SNOW con 25–29%. El grupo strong incluye $DDOG, $APP, $RBRK, $CRWD, $SHOP con 20–24%. El mercado debería seguir diferenciando entre compounders reales y software lento. 9
En software de crecimiento sólido, el rango 10–19% incluye $NOW, $FIG, $MDB, $ZS, $MNDY, $ZETA, $TEAM, $HUBS, $PANW. Por debajo de <10% quedan $CRM y $ADBE, lo que marca una clara compresión de crecimiento frente a los líderes. 9

Drones pasan a ser un bucket prioritario para el Growth Portfolio durante el resto del año. La exposición no se limita a fabricantes; cubre todo el stack: plataformas, autonomía, sensores y sistemas counter-drone. La tesis es jugar la cadena completa, no un solo pick. 10
Un posible Anduril IPO en 2027 podría hacer rerating del tema drones/defensa autónoma, parecido a cómo el SpaceX IPO revalorizó nombres de space durante los últimos 6 months. Catalizador claro: una salida a bolsa de referencia puede arrastrar múltiplos de todo el basket. 11

Bitcoin fue barrido hasta la weekly 200SMA y está intentando aguantar ahí. Zona de soporte crítica: si no aparece defensa compradora, el setup pierde estructura. 12
Ethereum llega a una zona grande esta semana tras caer hasta una trendline multianual. Necesita rebote rápido; si falla, aumenta el riesgo de breakdown mayor en #ETH. 13

Usar Hyperliquid como referencia para predecir la apertura de SK Hynix no tiene mucho edge. La crítica va al fondo: precios sintéticos/ilíquidos pueden contaminar expectativas de apertura real. 14