📌 Apple prueba nuevos proveedores; los precios de almacenamiento comienzan a divergir
La escasez de memoria provocada por la IA no significa que todos los productos de almacenamiento se beneficien de la misma manera. Según se informa, Apple está probando chips de memoria CXMT en iPhone y MacBook. Para los fabricantes de dispositivos finales, el objetivo directo de ampliar la base de proveedores es aumentar las opciones de compra cuando la oferta es ajustada y reducir la dependencia de unos pocos fabricantes.
Esto trasladará más presión a la memoria tradicional. Una vez que nuevos proveedores entren en la cadena de suministro de dispositivos finales, la ventaja de negociación de los fabricantes de DRAM al competir por pedidos podría verse limitada. Que los ingresos y las ganancias puedan seguir mejorando no depende solo de la escasez general del sector, sino también de si los clientes están dispuestos a aceptar subidas de precios y de si la nueva oferta realmente aumenta en volumen.
En NAND móvil ya ha surgido una divergencia más directa. Los fabricantes globales de NAND están impulsando aumentos de precios para NAND móvil, intentando acercarlos a los precios de los SSD empresariales; pero Yangtze Memory no ha aplicado aumentos de la misma magnitud y, por ello, ha obtenido cuota adicional. Esto muestra que los aumentos de precios afectan directamente al flujo de pedidos: que los pares eleven sus precios puede mejorar el precio unitario, pero también crea oportunidades de entrada para proveedores con precios más moderados.
La situación de HBM puede no ser la misma. Sus barreras tecnológicas y de certificación son más altas, y a corto plazo aún podría analizarse por separado de la competencia en DRAM y NAND tradicionales. Lo que queda por verificar es si las pruebas de Apple pueden convertirse en compras reales y si la cuota obtenida por Yangtze Memory puede mantenerse. Si ambas se materializan, la competencia de oferta en el almacenamiento tradicional será más importante que el juicio general de que «la demanda de IA es fuerte».
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