📌 La expansión de fábricas de TSMC aún no resuelve el cuello de botella de las pruebas de chips de IA
Las restricciones de suministro de chips de IA aparentemente no se limitan a los procesos de fabricación avanzados, sino que también se extienden a la etapa de pruebas. TSMC está construyendo simultáneamente cerca de 20 fábricas de obleas dentro y fuera del país a una velocidad muy superior a la de antes, y adquiriendo equipos de fabricación por adelantado; por otro lado, tanto WinWay como Chunghwa Precision planean aumentar la capacidad de sockets de prueba en aproximadamente un 50% antes de 2027.
La expansión de la fabricación en las etapas iniciales implica que TSMC debe asumir primero mayores inversiones en equipos y construcción de fábricas, y los proveedores de equipos relacionados también podrían recibir más pedidos. Pero ampliar la producción no significa que la capacidad esté disponible de inmediato. La escasez de trabajadores de construcción sigue siendo una limitación clara, que podría prolongar el tiempo real de puesta en marcha tras la entrega de las instalaciones y la instalación de los equipos. Incluso si la compra de equipos se adelanta de forma notable, la liberación de suministro seguirá dependiendo de que la construcción, la instalación y la dotación de personal puedan completarse según lo previsto.
La expansión de la capacidad en el extremo de pruebas indica que, después de fabricar los chips, la validación y las pruebas en las etapas posteriores también podrían convertirse en una limitación para la velocidad de entrega. Los planes de los dos fabricantes reflejan una demanda sólida, pero lo que se observa actualmente es capacidad objetivo, no capacidad ya puesta en funcionamiento. Para la cadena de suministro, lo que realmente debe observarse es el avance de la construcción de estos nodos y si la nueva capacidad puede transformarse según lo previsto en productos entregables.
Por lo tanto, si se alivia la escasez de chips de IA no puede evaluarse solo por el número de fábricas de obleas o el gasto de capital, sino también por si la fabricación en las etapas iniciales y las pruebas en las etapas posteriores pueden avanzar al mismo tiempo. La información existente es principalmente una retransmisión de segunda mano y aún requiere verificación mediante anuncios de las empresas, documentos de gasto de capital y datos reales de inicio de producción.
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