🏦 宏观经济与央行政策

• 若Warsh掌舵美联储，他过往的鹰派姿态将遭遇考验，恐如Bessent般，履职后向市场妥协 引用[1]。

🔍 个股深度剖析

• 生物科技公司 $SMMT 现价 $16-$17，低于内部人士此前的大额买入成本，预判其未来12-24个月内有望成为被收购标的，估值或超 $50 引用[2]。
• $ADBE 这一蓝筹SaaS巨头正值战略转折点，其长达二十年的主导优势正面临新创意力量的严峻挑战 引用[5]。
• $META 掌控着数十亿用户，将成为AI经济中不可忽视的赢家 引用[6]。

🤖 AI与科技趋势

• $TSM 财报明确了AI叙事的核心：当芯片制造龙头确认需求持续井喷，印证AI已从概念走向真实业务，且需求旺盛 引用[3]。

🛡️ 市场策略与地缘影响

• 历史复盘显示，每一次特朗普政策冲击导致的市场波动都是绝佳的抄底机会，过往战绩 100% 引用[4]。

📈 市场结构与资金流

• 小盘股自2025年8月起已暗中跑赢纳指，自“解放日”低点以来更是超越标普，今年迄今 YTD +8%，是目前表现最优的主要指数，但其持仓量仅略高于中性水平，远未达到超配 引用[7]。