宏观地缘政治与全球债市 🌍

国际秩序正在瓦解，世界正经历“断裂”而非“过渡”，强者恒强，弱者承压，不参与规则制定，便沦为被宰割的对象引用[1]。
欧洲正持续抛售美债，瑞典最大养老基金 Alecta 已清仓绝大部分美国国债，规模达 700亿至800亿瑞典克朗（77亿至88亿美元），理由是美国政策风险和不可预测性增加 引用[15]。

宏观经济与政策 🏛️

Citadel CEO 肯·格里芬警示，政府过度支出是全球经济最大隐患，期望 AI 能作为生产力“救星”，平衡这一失衡引用[8]。
$JPM CEO 杰米·戴蒙警告，若信用卡利率设限 10%，将切断约 80% 美国人的信贷来源，此政策非但不能保护消费者，反而是场经济灾难引用[12]。

$BMNR 当前在 25-35 美元区间震荡，短期内无力跌破 25 美元，也难以上攻 35 美元，处于一个盘整区间引用[2]。
$NFLX 股价已较 6 个月前高点 $134.11 重挫 40%，当前走势已定义为“崩盘”，正在寻找短期底部引用[3]。
$SNDK 和 $MU 走势强劲，涨势如虹，目前难以看到顶部引用[10]。
若 $MRNA 成为 2026 年 S&P500 年度表现最佳成分股，我会感到意外引用[13]。
Robinhood 基本面良好，CEO 具创新意识且布局前瞻（如预测市场），但其股价与比特币、以太币高度关联。若加密市场持续熊市，Robinhood 短期仍有下行空间，当前 105 美元并非理想买点引用[16]。

$NVDA CEO 黄仁勋表示 GPU 云端市场已供不应求，连旧代芯片租赁都趋紧，导致 GPU 租赁现货价格上涨，利好 $NBIS、$IREN 及 $CIFR 等相关标的，需求持续强劲引用[4]。
$META CTO 称公司最新 AI 模型表现优异，Meta 在分发、推理和数据上的掌控力，使其在 AI 规模化部署和迭代上具备巨大优势引用[6]。
微软创始人比尔·盖茨与 OpenAI 合作，计划将 AI 融入医疗系统，强调 AI 只有与连接健康记录、身份、支付和数据的共享数字系统整合，才能实现规模化应用引用[7]。
$NVDA CEO 黄仁勋断言 AI 正驱动人类史上最大规模的基础设施建设，它不会消灭工作，反而会在软件层成熟前，率先在建筑、制造、能源、物流和运营等领域创造大量新就业引用[9]。
$TSM 是全球 AI 芯片制造的核心，其资本支出（capex）流向深度影响供应链：$ASML 通过控制 EUV 光刻技术在每个节点转型中，主导尖端 AI 芯片产出；$AMAT 则受益于 AI 芯片需求的增加引用[14]。

$VIX 未来数月有填补跳空缺口的可能，上方阻力位关注 37.56、33.82、30.57，下方支撑位关注 15.86、14.49、14.33、13.60、13.47，当前 $VIX 报价 20 引用[5]。
鉴于中期选举、美联储换帅及地缘政治影响，今年美股市场波动将加剧，策略核心应是存现金、降 beta、去杠杆 引用[11]。
受宏观政治因素拖累的市场下跌，在事态明朗前，短期趋势难以看好。或有小幅反弹，但趋势反转仍需关注重磅消息引用[17]。