🧠 宏观经济与美联储展望#
- 美联储启动降息后，市场利率反而停止下行，这一现象颇具玩味。 引用[5]
- 当前美元疲软，黄金、白银、石油和铜价全线飙升。尽管财政赤字不断扩大，美联储仍有降息需求，但官方却宣称通胀已得到控制，市场表现与此形成了鲜明对比。 引用[11]
- 本次降息概率极低，市场已充分消化不降息预期，重点应关注美联储对未来降息时点的表态。 引用[16]
- 市场对美联储主席鲍威尔的讲话高度关注。贝莱德前高管 Rick Rieder 作为下任联储局主席热门人选，其“鸽派”观点值得深入解读。 引用[22]
- 市场恐惧/贪婪指数已飙至近 4 个月高位，正逐步逼近“极度贪婪”区域。 引用[18]
- 从历史规律看，$SPX 每当突破“千点”整数关口（如 1000, 2000, 3000 等），次日往往能延续上涨。 引用[29]
📈 AI与半导体行业洞察#
- AI 周期仍在早期阶段：$TSM 财报指引超出预期约 10%，$ASML 预订量近乎翻倍。这表明市场仍在低估 AI 资本支出的规模和持续性。 引用[3]
- Hynix 自 2002 年以来仅有 3 次毛利率高于 TSMC。TSMC 的结构性毛利率目前维持在 56% 或更高，且仍在持续提升。 引用[2]
- $ASML 录得现代 EUV 时代单季度最大订单量，这种前置需求预示着我们正处于全球最大工业建设的开端。 引用[21]
- 预计大型云服务商（Hyperscalers）即将公布的财报中，普遍会提到“电力受限”的问题。 引用[12]
💰 个股深度剖析与交易策略#
- 尽管大盘迭创新高，但去年高贝塔股如 $HOOD 和 $PLTR，近 4-6 个月表现平平甚至震荡走低，正快速逼近 200 日均线，或将迎来短线反弹机会。 引用[7]
- $MA 股价已回调至 2025 年 4 月水平，在 $V 和 $AXP 三大信用卡公司中表现最弱，值得纳入观察列表等待反弹。 引用[9]
- $PYPL 正逼近 9 年新低，当前预期市盈率（forward P/E）仅为 9 倍，估值已显得荒谬，建议埃隆·马斯克收购，以整合 PayPal/Venmo 近 5 亿用户。 引用[13]
- $ONDS 的 Optimus 无人机已被列入 DCMA Blue UAS 清单，这将为其快速获取联邦合同，特别是在国防部和关键基础设施领域的部署，铺平道路。 引用[14]
- 预测 $TSLA 财报：Robotaxi 今年的扩张可能不及预期，难以大幅提振下半年财报；最重要的增长引擎将依赖能源业务和北美/欧洲地区的 FSD 订阅。马斯克可能再次提及与 $LMND 保险的合作，以佐证 FSD 的安全性和经济性。 引用[20]
- 建议对 $META 进行拆股。 引用[19]
💡 投资理念与市场观察#
- 定投 Covered Call ETF 是一个有效策略，波动越大，股息收益越高。由于其提供 10% 以上的股息，能显著提升长期持有体验。 引用[15]
- 无论对股票多看好，单一持仓不应超过 30%。例如，尽管 特斯拉 带来了翻倍收益，但仓位仅控制在 16%，最高不超过 20%。 引用[24]
- 24/7 交易时代的到来，可能对市场参与者带来新的挑战与影响。 引用[23]
geopolitics 地缘政治与市场联动#
- 美国总统特朗普威胁伊朗的言论，加之美元贬值 -10% 的背景，黄金和白银数月前已有所反应，预示市场正趋于疯狂。 引用[8]
- 有观点预测，在白银价格真正杀跌之前，某个关键投资者或将被强制清算。 引用[6]