🧠 AI与SaaS行业洞察

市场对AI平台颠覆软件应用的看法过度，目前这些业务的市场变化远不及叙事所暗示，当前市场只是在“懒惰”地对所有SaaS进行重新定价。引用[1]
微软 $MSFT 财报暴跌，将所有软件、SaaS都卷入了“AI投资无回报”和“将被AI彻底替代”的叙事中。引用[2]
微软 $MSFT 财报实则利好 AWS 与 GCP。AWS 数据中心扩张强劲，供应链瓶颈缓解；GCP 强大 TPU 减少对 英伟达 (NVDA Blackwell) 依赖。我持有 亚马逊 $AMZN / 谷歌 $GOOG，目标价分别为 $330/$360，但不押注短期财报。引用[3]
苹果 $AAPL 以罕见 20亿美元 收购音频初创公司 QAI，指向其对物理世界AI应用的深入布局，尤其在声音、空间感知与真实交互领域。引用[4]
微软 $MSFT 财报后的市场震动，更像是强化了 Sam Altman 提出的“AI泡沫”叙事。尽管影响不如财报本身，但微软单日 8500万 股、约 360亿美元 的天量交易足以引发短期系统性冲击。引用[5]

🚀 个股深度解析

Adobe $ADBE 是个价值陷阱，与 PayPal $PYPL、Lululemon $LULU，甚至 Salesforce $CRM 类似。短期或有回调，但中长期无碍，判断取决于你是交易者还是投资者。引用[6]
Robinhood $HOOD 较历史高点回撤 35%，Palantir $PLTR 回撤 30%，SoFi $SOFI 回撤 28%。这些去年表现抢眼的票，当前正经历消化期。引用[7]
市场环境若非如此萎靡，Meta $META 股价本应远超 $750。引用[8]
Meta $META 在 2025年4月、11月 和 2026年1月 分别在 $480、$580 和 $610 附近筑底。自上次筑底以来，股价已狂飙 $130，并正在回补 2025年10月 的跳空缺口。股价已涨 25%，现在追高将大概率“站岗”。引用[9]