🪖 国防与无人机行业

• KTOS 的子公司 Kratos SRE 入选美国国防部「无人机主宰计划」的竞标名单，该计划针对低成本、可消耗的单向攻击无人机 引用2。

📊 宏观经济与市场展望

• 日本国债需求极度疲软，10年期国债的投标倍数在周二的拍卖中跌至 3.02，低于上个月的 3.30 和过去12个月的平均 3.24，反映出投资者购买意愿减弱 引用5。

📈 市场情绪与技术分析

• NASDAQ 100 指数中 28% 的股票处于超卖状态（RSI 低于 30），这是自特朗普“解放日”股灾以来最严重的超卖情况，主要归因于软件股的崩盘 引用8。
• 许多软件股今日再次下挫，暗示可能很快迎来反弹机会 引用18。
• 历史数据显示，$SPY 和 $QQQ 每次开盘低开的缺口通常在当日或未来几天内会被回补。今日再次出现低开缺口，值得关注 引用23。
• 市场对软件股当前持强烈看法 引用26。
• $SOFI、$HOOD、$PLTR 这三只散户极度青睐的股票跌破了 200 日移动均线，技术走势不佳，但短期内已处于超卖状态 引用28。

💡 科技与AI竞争

• $GOOGL 的 Gemini 和 xAI 的 Grok 正在侵蚀 ChatGPT 在美国移动端日活跃用户（DAU）的市场份额，其中 Gemini 同比从 14.7% 上升至 25.1%，Grok 从 1.6% 跃升至 15.2%。随着助理功能被整合进生态系统，用户转换成本将降低，分发渠道的重要性将超越模型质量 引用9。

🔬 半导体行业动态

• Teradyne 认为，尽管有 2nm/WMCM 等新技术，移动业务仍难以恢复到此前峰值，移动设备庞大的存量限制了增量增长。预计其商用数据中心 GPU 认证正在进行，收入可能从下半年开始 引用10。
• Skyworks 今年在 Apple 业务中的份额预计持平，但整体需求强劲，单位增长构成利好。其非移动业务（广阔市场）仍低于 40% 但稳健增长，然而，实现完全脱离移动业务的多元化仍有很长的路要走 引用14。

💰 ETF与投资工具

• 在美股市场，追踪纳斯达克指数的最佳备兑看涨期权 ETF 并非 QQQI，而是来自高盛的 GPIQ 引用24。

🌐 加密货币市场

• 对于 $BTC 而言，当前价格线极其重要，多空双方在此激烈争夺 引用25。
• 比特币 和软件股走势趋于一致 引用26。
• 比特币 正处于关键时刻，不是现在就是永远不会 引用26。
• $ETH 的 $2,100 水平至关重要。虽然可能超调并测试“圣杯” $2,000 关口，但该点位必须守住 引用27。

🛡️ 投资策略与风险管理

• 仓位管理至关重要。以 50,000 美元账户为例，若将 20% 仓位（10,000 美元）投入单只股票，该股票下跌 12% 将导致整体投资组合损失 2.4% (1,200 美元）。若将仓位控制在 8% （4,000 美元），即便同样下跌 12%，对整体组合的影响也大幅降低 引用29。

🥇 贵金属市场

• $GLD 和 $SLV 已分别回补上周一半及近一半的跌幅。如果上周确实是“见顶出货”，那么对当前的反弹应保持警惕，市场可能正处于自满情绪中 引用30。