📈 市场个股分析

  • $HIMS 杀跌不止，即将创下过去20个交易日中18天下跌，以及过去20周中19周下跌的纪录。股价已跌回 SPAC 发行价 $10 附近，表现惨烈。 引用1
  • $IBM 在不到一个月内杀跌 30%，回吐 2025 年全部涨幅。当前跌势的速度和深度可比肩 2020 年疫情股灾，市场波动剧烈。 引用13

🔮 市场宏观预判

  • $SPY 和 $QQQ 可能在 NVIDIA 财报 (明天发布) 前趋于稳定。鉴于近期 AI 恐慌导致多只个股杀跌，市场亟需一轮短期死猫跳来缓和情绪。 引用11
  • 市场主线可能迎来转向：2023-2025 年 AI 是牛市引擎，而 2026 年 AI 会否成为熊市推手，值得关注。 引用15

💡 AI产业深度洞察

  • 市场焦点已从传统大空头转向 AI 巨头 Anthropic，其即将发布的新产品引发市场担忧，猜测是否会对软件股造成冲击。 引用6
  • 稳态打破后必有新稳态，这符合“创造性破坏”理论。AI 浪潮将如同农业机械化，摧毁旧结构，但会解放人类转向更高价值活动，形成经济新平衡。 引用2
  • $META 向 $AMD 承诺五年内投入 $100B 采购 AI 算力 (包括 6 GW GPU 和高达 10% 的认股权证)，这笔重磅交易解决了 AMD 长期以来在大规模交付和软件栈支持上的市场信任问题。 引用24
  • $IREN 正将算力中心从比特币矿场转向 GPU 计算，并推进 Sweetwater 的 1.4GW 变电站并网。这预示公司正向 AI 算力变现转型，而非仅限于电力和数据中心业务。 引用16
  • 摩根大通 CEO Jamie Dimon 透露，公司内部 LLM 每周有 15 万 员工使用，但短期财务报表中生产力提升不明显。他对宏观经济保持谨慎，担忧地缘政治、财政及贸易不确定性。 引用29

🔗 供应链与半导体前瞻

  • 有传闻称 NVIDIA 的 Vera Rubin 芯片可能因 SK Hynix 的 HBM4 影响而延期 2-4 个月。 引用8
  • 市场传闻 SK Hynix 的 HBM4 遭遇问题，需修订 12nm 基底晶圆光罩，恐致量产出货延期一个季度以上，并影响相关供应链。 引用21
  • $AAPL 计划从 $TSM 亚利桑那工厂采购逾 1 亿 颗先进芯片，这标志着美国本土半导体制造回流的趋势进一步加强。 引用27

📊 SaaS与企业价值评估

  • 衡量 SaaS 公司价值的“Rule of 40”标准 (收入增长率 + 自由现金流利润率) 显示，$PLTR 达到惊人的 127%，远超软件巨头 $MSFT 的 65%，表现堪称“外星数据”。 引用23

🎯 投资策略与研究方法论

  • 在 AI 浪潮下，$PLTR 和 $TSLA 被视为最重要的投资标的，建议逐步向其转移仓位。 引用22
  • 针对台湾消息来源的传闻，建议谨慎对待，至少要“半过滤”解读。 引用10
  • 分析师 Jeff Pu 对 $AMD 的判断再次得到验证。 引用20
  • 宏大叙事研究必须原创，警惕“洗稿”券商报告。核实数据口径至关重要，例如人均住房面积常混淆中美统计标准，人均蛋白质应区分“供应”与“摄入”。 引用7