🤖 AI 技术与产业洞察

• $NVDA CEO 黄仁勋认为“SaaSpocalypse”论调有误，AI 代理将叠加在现有软件工具之上，价值会沉淀到代理所接入的平台和工作流，而非颠覆 引用1
• Minimax 推出的云端 AI 助手 MaxClaw 极具“零门槛”优势，可能是 AI 代理领域真正的“iPhone 4 时刻”，预示着大规模普及的加速到来 引用3
• 💡 $SNOW 的 RPO 增长创历史新高，达到 $9.8B（同比增长 42%），这驳斥了“AI 将取代软件”的论调，反而证明随着 AI 普及，数据管理的重要性日益凸显，Snowflake 的核心价值更加牢固 引用10

📈 市场趋势与策略

• 😱 尽管 标普500指数 逼近历史新高，散户投资者中看跌情绪仍高于看涨，这与市场高位形成反差，值得深思 引用2
• 📈 我几个月前推荐的 2026 年 ETF 投资组合至今实现 3.4% 的总收益，大幅跑赢标普和纳斯达克指数，而我的个股账户（持有 SOFI、PLTR、HOOD 等成长股）同期却亏损 5%，这反映出当前市场环境下 ETF 策略的优越性 引用4
• 📉 市场情绪反映了资金布局：过去三年投资者追逐“七巨头”(Mag7)，系统性指数策略也随之跟进，然而 2026 年这些热门板块表现不佳。高度集中的市场结构导致当前市场情绪低迷 引用6

🚨 风险警示与套利机会

• 🇰🇷 韩国股市出现“Meme 币”式疯狂暴涨，市场对此原因普遍感到困惑不解 引用5
• 🚨 针对 $KORU 等 3 倍杠杆 ETF 的极度抛物线式上涨，我建议做多 $EWY 并做空 $KORU，认为这种过度上涨可能带来丰厚回报，类似于 $AGQ 银价走势 引用7
• ⚠️ 警惕追逐 $KORU 等 3 倍做多 ETF，其极度抛物线式上涨背后存在每日重置和损耗风险 引用8
• 🚨 $RGTU 和 $RGTX 自我发出追逐 2 倍/3 倍抛物线 ETF 警告后已下跌 95%，再次强调对 $KORU 需保持警惕 引用9
• 🎭 $AMC 股价跌至历史新低，较历史最高点已蒸发 99.9%。尽管少数股票如 $MSTR 和 $CVNA 曾从类似深渊反弹，但这种复苏实属罕见 引用12

🌐 宏观与行业分析

• 💰 预计 2026 年全球黄金需求将增至创纪录的约 4,900 吨，实现连续两年增长；其中珠宝需求预计增加 100 吨至约 1,700 吨，创 2024 年以来新高 引用11
• 🔬 $AVGO 预计到 2027 年将出货 100 万片以上的 3D 堆叠芯片，这表明先进封装正成为超大规模厂商构建 ASIC 的关键基础设施。随着堆叠技术规模化，CoWoS 依然是瓶颈，定价权正向 $TSM 以及 $AMAT、$KLAC、$AMKR 等封装/设备供应商转移 引用13