⚔️ 地缘政治与能源市场

• 沙特因无人机袭击暂停运营拉斯塔努拉炼油厂，该设施日处理约 55 万桶 原油，对地区供应造成重大干扰，凸显地缘冲突对能源市场的直接冲击。 引用1
• 欧洲央行行长表示应准备好“迅速”调整利率，恰逢欧洲天然气价格飙升超过 +50% 之后，这表明欧洲央行可能已进入“危机模式”。 引用2
• 经货币供应调整后，油价正在构筑一个重要的长期底部。尽管市场普遍将能源视为受短期地缘政治新闻驱动的交易，但我认为其具备长期基础。 引用3

🛡️ 市场策略与地缘政治

• 地缘政治冲突升级往往是抄底良机，“导弹飞时便是买入之时”。 引用4
• JP Morgan 分析师 Mislav Matejka 建议，在地缘政治紧张局势引发的短期市场回调中应买入股票，因冲突可能短暂，油价上涨将消退，企业基本面稳固且通胀可控。 引用5

📈 长期投资策略与个股推荐

• 市场受宏观和地缘政治风险影响的整体抛售，是长期投资者捡便宜的绝佳时机。基本面良好的优质股不会无故下跌，当前环境正是加仓的好机会。首选标的是 $NVDA，其前瞻 PE 已接近 20 以下，PEG 不到 0.6，适合分批加仓。 引用6

💡 科技巨头战略与 AI

• $NVDA 向 $LITE 投资 20 亿美元 建立多年合作，以扩大美国制造并为下一代 AI 数据中心扩展先进光学器件，包括数十亿美元的采购承诺和未来产能获取，这深化了 Nvidia 在 AI 领域的布局。 引用7
• $AAPL 考虑使用 $GOOGL 云基础设施驱动下一代 Siri，这意味着 Google 成为全球最大消费科技公司的首选云服务提供商，这是一个巨大的分销胜利，将 Gemini 更深入地嵌入 Apple 的 AI 路线图。 引用8

📊 市场季节性与技术分析

• $SPX 季节性图表显示，三月中旬 可能出现真实回调，随后有逢低买入 (BTFD) 机会。即便仅能提高 0.01% 的胜率，也值得关注。 引用9
• $VIX 存在 3 个位于 30-38 区间的未回补缺口，可追溯至 2025 年 4 月，暗示未来波动性可能被填补。 引用10
• 历史数据显示，自 2007 年 以来，过去 19 年 中有 15 年 $VIX 指数至少触及过 30 点，另外 2 年 也非常接近。只有 2013 和 2017 年 波动性较低。据此推断，2026 年 $VIX 再次达到 30 点 以上的可能性很高。 引用11

📉 市场情绪与短期走势

• $QQQ 所谓的“崩盘”，实际上只是回到了 四天前 的水平，暗示市场波动被夸大。 引用12
• $SPY 和 $QQQ 今日很可能收跌，这将是连续 第三个 交易日下跌。如果成立，今年以来两大指数尚未出现连续 四个 交易日下跌的情况，这是值得注意的短期市场动态。 引用13
• $QQQ 自 2025 年 9 月 以来，一直困在 600 美元 的区间内，显示出长期的横盘震荡格局。 引用14

🇨🇳 中国宏观政策解读

• 《求是》杂志关于政策一致性的评论员文章，透露两点增量信息值得关注：
  • 预期管理被视为宏观治理体系的一部分，尤其强调“加强经济宣传和舆论引导”。
  • 地产政策在政策一致性评估中占据极其重要位置，耐人寻味。 引用15