📌 X 观点更新[x_fin] (2026/06/02 18:17)
原创观点汇总
🧠 AI 数据中心与光互联
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$SIVE / $MRVL / $POET 这条线的关键分歧在采购路径。Celestial 更可能直接向 $SIVE 采购激光器，而不是通过 $POET。理由是自 2023 年以来，Celestial 就被视为 $SIVE 的潜在直接客户；类比 O-Net / Enablence / Sivers，若 O-Net 可直接对接 $SIVE，中间层价值就会被压缩。 引用1
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$MRVL 的核心叙事不只是“老黄点名万亿市值”。更值得看的是 Marvell CEO Murphy 对数据基础设施的系统阐述：AI 时代的关键瓶颈正在从算力转向互联，光互联会成为数据中心架构从铜缆切到光纤的主线。 引用2
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Marvell 给出的技术路线很明确：AI 基建下一个瓶颈不是 compute，也不是 memory，而是 connectivity。copper wall 正在进入机架内部，继续靠铜缆硬扛会越来越难，copackaged optics 才是破局路径。 引用3
📈 个股交易与价格预判
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$MRVL 日内冲到 $275 highs today 后，下一步市场开始盯 $300。短线情绪已经从跟涨切到目标价博弈。 引用4
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$HOOD 进入加拿大，节奏符合此前 Q1 earnings call 里提到的 2026 年进入 2 个新市场预期。海外扩张不是一次性新闻，而是管理层路线图的落地验证。 引用5
🏭 半导体供应链与制程判断
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MediaTek 下一代项目只采用 EMIB-T，目标 4Q26 tape-out、4Q27 mass production。这和此前台湾媒体称“下一代项目会同时使用多种方案”的说法明显不同，说明先进封装路线可能比市场传闻更集中。 引用6
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Kioxia 对 NAND 周期的判断偏紧。即便供需曲线会逐步修复，NAND 到 Q4 2027 仍可能维持短缺。这意味着存储周期不是短反弹，而是更长的供给约束交易。 引用7
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半导体总量预期出现离谱级上修。此前有机构把 2030 年预测抬到 $1.5 billion、替代原来的 $1 trillion 视角，但现在讨论的是 $1.5T this year。如果这个口径成立，AI 和 memory expansion 的景气强度远超常规周期。 引用8