📈 大盘与技术节奏

• $QQQ、$SPY 已进入超买区，且昨日都打出潜在短线顶部 K。这里不是看崩盘，而是看高位震荡和回撤筑基。后续重点盯 8ema、10ema daily，下方还有多层承接位可接价格。引用1

• $QQQE 开始出现短线顶部动作，$RSP 仍在走高。核心策略不是悲观，而是等未来几天到几周的回撤筑基，同时用止损保护利润。引用2

• 市场回撤和筑基并不破坏大趋势。健康的震荡反而能清洗筹码，为下一轮机会蓄力。要学会喜欢筑基。引用3

• $SUPHLP 仍稳稳站在 10ema 上方，说明盘面仍有多头倾向，短线还没彻底转弱。引用4

🧠 AI 基建与半导体

• $PLTR 的核心壁垒不在模型本身。模型越来越容易拿到，真正稀缺的是 Palantir Ontology：把企业数据、业务逻辑和行动流映射进真实 AI 工作流。让客户先对比模型公司，反而能凸显这层稀缺价值。引用5

• Anthropic 若上市或按 $1T valuation 融资，后续相当一部分资金可能流向算力基础设施，而且支出会从 GPU 逐步转向 custom silicon。这才是 $AVGO 的隐藏顺风，因为它直接吃到下一波定制芯片需求。引用6

• Anthropic IPO 很可能以远高于 $1 Trillion 的估值开盘。AI 龙头的一级市场定价正在继续抬高天花板。引用7

• 对 $MRVL 的保守推荐需要打折看。仅凭黄仁勋一句客套话做买入理由并不扎实，毕竟他大概率不会深入看这家公司的财务数字和估值。想要翻倍收益，就不能只靠保守逻辑和名人背书。引用8

🚀 IPO 与新兴赛道

• SpaceX IPO 值得重点盯，核心是规模完全不正常。传闻条款为 $SPCX IPO price: $135、预计募资 ~$75B、隐含估值 ~$1.75T。对比历史最大 IPO，Saudi Aramco 为 32 SAR IPO price、募资 ~$29B，Alibaba 为 $68 IPO，SpaceX 这次体量明显高出一个量级。引用9

• $RCAT 是更值得关注的防务 / 无人机标的之一。它不是单纯卖“drones”，而是在尝试成为美国本土制造的战术无人系统平台，卡位现代战场需求。引用10

📊 个股交易观察

• $ORLY 昨日完成反转，今日继续确认。最理想的走势是守住 21ma，这样短线结构才更稳。引用11

• $PNC 再次走出 setup，今日完成底部突破上行。此前 March buy 留下的仓位继续让利润奔跑。引用12

• $PNR 从底部区域向上突破，但爆发力不算强。能突破是加分项，但不是那种强势喷发形态。引用13

• $VRT 这种高波动 ATR 高飞股，当前选择全部退出交易、降低风险。赚到钱后先收缩敞口，比继续硬扛更重要。引用14