原创观点汇总

🏟️ 体育资产与稀缺股权

• $MSGS 是少数能公开买到美国顶级体育球队敞口的标的。逻辑很直接：Madison Square Garden Sports 持有 Knicks 和 Rangers。只要 Knicks 热度回归，资产就有重估空间。门票需求、季后赛收入、品牌溢价都会抬估值。 引用1

💾 存储周期与涨价链

• DRAM/NAND 还在涨价主升段。Morgan Stanley 提到 Server OEMs 预计 C3Q26 DRAM 价格再涨 25–30% Q/Q，NAND 价格再涨 20–40% Q/Q。这意味着 3Q DRAM pricing 仍可能继续超预期，卖方和市场调研机构的预期可能还没打满。 引用2

🤖 AI 基建与期权异动

• $GOOGL 的 August 415 call options 出现大额买盘，可能和 Anthropic 融资买 TPU 有关。Apollo 和 Blackstone 为 Anthropic 筹集 $35 billion，资金用途指向购买 TPUs。如果订单落向 Google TPU 生态，期权资金提前抢跑就说得通。 引用3

🔌 AI 需求外溢：被动元件与光纤

• AI 需求正在把涨价压力外溢到被动元件。Panasonic 将从 July 起按规格上调 SP-Cap 价格，涨幅 5 to 30%。被动元件价格大概率维持高位，不是短线扰动，而是 AI 服务器链条继续挤压供给。 引用4

• 光纤链条利好在接力。Corning 之后，光纤相关正面消息持续出现，说明 AI 数据中心扩张带来的连接需求还在发酵，板块情绪没有结束。 引用5

📊 大盘成长股估值修复

• 只看 EPS 增速、不假设 PE 估值修复，到 2028年：Meta 股价是 $760，Sofi 是 $27，Nvda 是 $358，Msft 是 $557，Avgo 是 $850，CRM 是 $237，Zeta 是 $36。核心判断是这些公司的 PE 仍被低估；一旦市场愿意给更高 PE，上行空间会被重新打开。 引用6

🍎 苹果 AI 叙事降温

• $AAPL 这场 WWDC 反而削弱了 AI 叙事。Siri AI 没有惊喜，推出还要等到秋季，并且不能在欧盟和中国使用。发布会提到 Gemini 时股价一度摸到 52周最高 317，随后回落，市场明显是冲 AI 预期进场、看到执行落差后卖出。 引用7