🚀 太空股与热门科技股

• SpaceX 上市后，Rocket Lab 单日暴跌 10%，太空板块这波“抢跑 SpaceX 上市”的交易大概率告一段落。后续更可能走分化：SpaceX 继续涨，RKLB 等其他太空股继续承压，形成一段时间的反向相关。 引用1

• 七大巨头里，$AMZN、$GOOG、$MSFT、$NVDA、$META 的估值已经回到很有吸引力的位置。当前前瞻市盈率分别是：AMZN 27.88x、GOOG 25.11x、MSFT 23.21x、NVDA 22.86x。核心判断是，大票估值并不贵，反而具备重新定价空间。 引用2

• $SNDK 冲到 $2,000 大关后，短线回踩反而更健康。不是看崩盘，而是倾向于回调 10% ish，去回踩那条关键蓝色支撑线。 引用3

• $PYPL 的反转逻辑在于市场多年都在给 PayPal “办葬礼”，但公司仍在持续回购。Michael Burry 加仓说明，这里更像是被市场过度嫌弃后的价值修复交易。 引用4

🌍 美伊停战与能源通道

• 美伊停战备忘录已经非常接近落地，路径越来越像去年中美贸易战的“先休战、再谈判”模式。关键不是一步到位达成最终核协议，而是先形成第一阶段政治框架：结束战争 + 开海峡 + 买 60 天谈判时间。核问题被后置，短线重点在霍尔木兹海峡恢复通行。 引用5

• 霍尔木兹海峡的油轮已经开始“排队”，交易核心变成等待美伊停战备忘录签署、海峡恢复通行的节点。能源市场短线更看停火兑现与航运恢复，而不是核协议本身。 引用6

🤖 自动驾驶与跨境监管

• Tesla FSD 在自动行驶穿越比利时和荷兰边境时，地理围栏已经完全移除。这个信号很关键：未来若欧盟多国监管打通，FSD 的体验会从“单国功能”升级成“跨国连续驾驶”，核心变量是跨境合规与无需人工接管。 引用7

🧩 AI 硬件供应链

• MLCC 可能进入“史上最长缺货周期”，供需缺口预计持续到 2027 年以后。逻辑很直接：AI 需求拉动高阶被动元件，Yageo、Walsin、Holy Stone、PDC 等台湾 MLCC 厂商对行业景气度明显转多。 引用8

• Nittobo 股价走弱、甚至被腰斩，核心原因不是单纯杀估值，而是中国大陆玻纤厂商在高端市场抢份额。Feilihua、Jushi Group 等玩家开始切入高端玻纤，正在压缩日本厂商的护城河。 引用9