🚀 航天与太空链

• SpaceX 在 $167 仍偏贵。核心问题不是公司质量，而是还没盈利，估值没给安全垫。盘中一度跌近 10%，更值得加仓的是 Rocket Lab。 引用1

• RKLB 相比 SpaceX 估值便宜得多，EPS 距离转正也更近。团队执行力和垂直整合能力更有把握；SpaceX 需要多看几次财报再考虑入手。 引用2

• RKLB 和 ASTS 回调后重新有吸引力。价格从 $150s/$130s 杀回 $90s/$70s，风险收益比开始修复。 引用3

🤖 AI 资本开支与云基础设施

• $META $GOOGL $MSFT $ORCL 的交易逻辑已经统一：市场开始无差别砍“多花钱”的公司。重点不再是有没有大模型、模型强不强、模型赚不赚钱，而是钱流向哪里。按这个逻辑，SpaceX 放进 Neucloud 叙事里也说得通。 引用4

• Cloudflare 一次计划维护就让半个互联网应用停摆，这不是小故障，而是基础设施集中度过高的风险暴露。 引用5

🧠 Mag 7、存储股与估值切换

• 没有仓位时，Mag 7 比 美光、闪迪 更适合加仓。英伟达、Meta、微软、谷歌、亚马逊 当前估值已经很低，长期持有更稳。美光、闪迪 股价已经翻了几倍，还需要连续几次财报证明“周期股叙事被打破”，否则下行风险没消除。 引用6

• 美光 不适合追高，最好等财报确认。已经持有的情况下，只要仓位控制好，可以继续拿。 引用7

• 美光 的上行空间不是“必到 25-35倍PE”，只是估值重估的天花板。现在是 2026年，AI 浪潮还在早期，直接拿 2000年 类比意义有限。真正的下行风险是周期股叙事回归，PE回到5，股价大概率跌回 500-600。 引用8

📉 交易纪律与收益率

• 个股投资想跑赢大盘没问题，但太急功近利反而容易落后。涨了追、跌了割，忙一圈可能还跑不赢大盘今年 9.5% 的收益。核心不是找“什么时候止跌”，而是避免被情绪牵着做反向操作。 引用9

📊 技术面机会

• $NVO 值得放进观察名单。关键看这里能否突破多年下降趋势线，一旦确认突破，可能打开一波大级别修复行情。 引用10