📉 宏观与市场节奏

• 美股当前属于被政策强行托住的盘面。Trump 和 Fed 大概率会在中期选举前尽力托市，但真正的熊市窗口可能在 autumn 2026 打开，并一路拖到 late 2027 或 early 2028。节奏判断很明确：先撑盘，再补跌。 引用1

• 韩股大跌、美股盘前跳水，表面是韩国税改传闻，底层驱动更像是多条线共振：沃什 Fed 重定价、美元指数向上突破的可能性、季度末养老金再平衡与 CTA 机械流、AI token 经济性审计、财政部 TGA 重建 + 发债抽水。这不是单一利空，而是流动性和预期同时收紧。 引用2

💱 外汇技术面

• USD/EUR 这轮上冲可能已经接近尾声。结构开始转空：价格在拉长的上升通道里硬推，最新一段更像末端衰竭浪，不像新一轮干净的主升启动。短线追多的性价比在下降。 引用3

🇰🇷 韩国市场与 AI 供应链

• KOSPI 下跌不是单纯消息面杀跌。核心问题有三条：韩国杠杆交易已经堆得过高；Micron 财报前资金开始止盈；买方预期可能已经打得太满。高杠杆 + 高预期 + 财报前兑现，容易触发踩踏。 引用4

🇨🇳 中国财政解读

• 彭博把“中国缩减赤字”写成标题党，实际矛盾在财政支出进度不及预期。原因更可能是项目入库、开工节奏偏慢，加上 Q1 经济数据好、Q2 出口和生产仍不错，政策暂时没急着加码。收入端也有分化：税收 4.4%，增值税 6.2%，个人所得税 12%，印花税 35.8%，但消费税 -3.1%、企业所得税 0.2%。这不是简单“财政收缩”，而是支出节奏和收入结构错位。 引用5

🧠 AI 与个股交易

• $SPCX 虽然被定性为高估值垃圾，但短线反而有交易价值。理由很直接：一周内从高点回撤 -35%，盘前还有 -4,71%，已经打到极度超卖区。不是看多基本面，而是博超跌反抽。 引用6

• $PLTR 与 $ZETA 的合作不只是普通商业新闻，更像是 Palantir Ontology 向商业 AI 基础设施继续下沉的案例。$ZETA 用 Ontology 搭建“next generation marketing environment”，说明 Palantir 正在把本体层能力嵌进更多企业 AI 工作流里。 引用7

📊 交易方法论

• 技术分析不等于画几根线。真正的技术分析研究的是市场行为，也就是各类参与者的行为。图表派一定是技术派，但技术派不一定非得是图表派。核心在于理解资金行为，而不是迷信形态。 引用8