🌍 宏观与汇率

• USD/EUR 这轮上冲可能已经走完。结构开始转空：价格在拉长的上升通道里继续硬推，最新一段更像末端衰竭，不像新一轮干净的主升浪。短线更偏防回落，而不是追突破。 引用1

• 现在市场已经很脆，但特朗普和美联储大概率会在中期选举前尽力托盘。真正的熊市窗口更可能从 2026 年秋季 开始，并一路拖到 2027 年底或 2028 年初。 引用2

🇨🇳 中国财政解读

• 彭博把“中国缩减赤字”写成标题党，核心偏了。问题不在主动收缩，而是财政支出进度不达预期：项目入库、开工节奏偏慢；同时 Q1 经济数据好、Q2 出口和生产仍强，政策暂时没急着加码。收入端也要拆开看：税收 4.4%，但增值税 6.2%、个人所得税 12%、印花税 35.8%，同时消费税 -3.1%、企业所得税 0.2%，结构分化很明显。 引用3

🇰🇷 韩股与全球风险偏好

• KOSPI 今天杀跌，不只是韩国税改传闻。更深的驱动是杠杆太满、Micron 财报前资金止盈、买方预期已经打得过高，叠加韩国议员讨论加税，脆弱仓位被集中砸出来。 引用4

• 韩股大跌、美股盘前跳水，表面是韩国税改，底层是 6 月下旬到 7 月初 五条线同时压市场：沃什 Fed 重定价、美元指数向上突破风险、季度末养老金再平衡与 CTA 机械流、AI token 经济性审计、财政部 TGA 重建叠加发债抽水。 引用5

🧠 AI 与企业软件

• $PLTR 与 $ZETA 的合作，不只是普通商业合作。关键在于 Palantir Ontology 正被继续打进商业 AI 基建层，Zeta 用它搭“下一代营销环境”，既吃 AI 效率红利，又试图管住已知风险。 引用6

📉 个股短线交易

• $SPCX 虽然基本面被视为高估值垃圾资产，但短线交易角度反而开始有吸引力。逻辑很简单：跌得太狠，已经进入严重超卖区，适合盯反抽而不是谈长期价值。 引用7

📊 技术分析方法论

• 技术分析不只是画几条弯弯曲曲的线。真正研究的是市场行为，以及背后各类参与者的行为模式。图表派都是技术派，但技术派不一定都只是图表派。 引用8