原创观点汇总

📉 宏观与市场节奏

• 美股当前盘面偏脆。政策层面大概率会托市，Trump 和 Fed 会在中期选举前尽力维持市场不崩。真正的熊市窗口更可能从 autumn 2026 开始，并拖到 late 2027 或 early 2028。 引用1

• 韩股大跌、美股盘前跳水，表面是韩国税改传闻，底层是多条资金与预期线共振。关键窗口在 6月下旬到7月初：沃什Fed重定价、美元指数向上突破的可能性、季度末养老金再平衡与CTA机械流、AI token经济性审计、财政部TGA重建+发债抽水 同时压盘。 引用2

• KOSPI 杀跌不是单一事件驱动。核心压力来自三点：韩国杠杆交易过热；Micron 财报前资金止盈，且买方预期被打得太满；韩国立法者讨论加税，进一步触发风险偏好降温。 引用3

💱 外汇与技术面

• USD/EUR 这轮上行可能已经接近尾声。价格在拉伸的上升通道里继续冲高，但最新一段更像末端衰竭腿，不像新一轮干净的主升浪，结构开始转空。 引用4

• 技术分析不只是画线。核心是研究市场行为，以及各类参与者的行为模式。图表派一定是技术派，但技术派不一定只看图表。 引用5

🏦 中国宏观与财政解读

• 彭博关于中国缩减赤字的说法偏标题党。真正的问题不是主动缩赤，而是财政支出进度不及预期，背后和项目入库、开工节奏有关；同时 Q1 经济数据较好、Q2 出口和生产仍不错，也降低了政策加码意愿。收入端也有分化：税收 4.4%，但细项里 增值税6.2%、个人所得税12%、印花税35.8%，而 消费税-3.1%、企业所得税0.2%，结构并不均衡。 引用6

🤖 AI 与个股交易

• $SPCX 虽然仍是高估值标的，但短线交易开始有吸引力。逻辑很直接：跌过头了，极度超卖带来反抽交易窗口，但这不是基本面反转叙事。 引用7

• $PLTR 与 $ZETA 的合作不只是普通商业合作，更像是 Palantir Ontology 继续下沉到商业 AI 基础设施的案例。$ZETA 用 Ontology 搭建下一代营销环境，重点是既吃到 AI 红利，又规避已知风险。 引用8