PCE通胀粘性压制降息交易

📌 原创观点汇总

这组数据不是“崩盘数据”，而是“美联储还不能降息”的数据。PCE inflation: 4.1% YoY、Core PCE: 3.4% YoY、Personal spending: +0.7%、GDP revised up to 2.1%、Jobless claims: 215K、Durable goods: -4.5% 但 ex-transportation +1.3%。核心结论：经济还扛得住，通胀还粘，降息交易没那么顺。引用1
$SPX 的 6 月季节性兑现后，7 月反而值得盯紧。过去 Last 14 July’s 里只有 one red July，而且只是轻微收跌。指数派节奏偏多，空头要小心季节性回补。引用2
市场如果继续重金买保护，反而可能给 S&P 回到 new 52-week high 提供燃料。对冲盘过重时，容易形成反身性逼空。引用3
$GOOGL 前几天跌 7%，现在 $AAPL 也接近跌 7%。巨头轮流杀估值，不是单票问题，更像权重股内部开始松动。引用4

$MU 的核心逻辑不是短线涨跌，而是基本面左侧交易。400 买入后，两三周跌到 320 并不改变判断，反而给了加仓窗口；从 420 跌到 320 的两周，关键是积累足够股数，去吃后面翻倍空间。引用5
$MU 的定价逻辑正在变。客户已经把内存从“以后再买的普通零部件”，重新定义为 AI 时代必须提前锁定的战略资源。订金、多年协议、最低采购承诺，都是供需权力向 Micron 倾斜的信号。引用6
$MU 如果套用 Micron 过去 last 10 years historical P/E average，估值能推到约 $1,500 ish。这不是按当下情绪定价，而是用历史平均估值去重算 AI 存储周期的盈利弹性。引用7

太空股现在处在 $SPCX halo effect 后的宿醉期。前期追高资金获利了结，并轮动去别处，导致整个板块过去一个月大幅回撤：$RKLB -46%、$PL -50%、$ASTS -52%。这更像资金退潮后的板块级挤泡沫，不只是个股基本面崩。引用8
“小火箭”至少有机会回到 120美元上方。这是明确的价格目标判断，隐含对深跌后修复行情的预期。引用9

$BB 单日 +20% 后，走势仍像要冲击 fresh multi yr highs。这类票重点不是当天涨幅，而是多年高点一旦打开，趋势资金可能继续接力。引用11

Shield AI 的 X-BAT 无人战斗机具备超音速、高速飞行、垂直起降，以及在 Hivemind AI 自主控制下编队作战的能力；从演示第 12秒 开始，观感已经接近下一代未来飞行器。核心看点不是单一无人机，而是 AI 自主空战平台的形态开始成型。引用12