📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/01 05:14)
- 美股仍有上行空间。核心逻辑是：加息预期已经被 price in，但加息大概率不会真正落地，至少今年内不会，甚至还有一次降息机会。再叠加财报健康增长、大科技低位估值，标普今年至少上 8000 点的赔率仍在。 引用1
- $TSM 的护城河正在从制程密度延伸到封装产能。
📌 X 观点更新[x_fin] (2026/05/19 23:08)
- 股债油三杀的错配还没解。权益在高位，债券收益率也在高位，油价还顽固偏强，这种组合很难长期共存，迟早有一端先松动，而且大概率会很快发生。核心矛盾就是资产定价彼此打架。 引用[4]
- 市场并没有真正恐慌，回撤更像高位震荡而不是情绪出清。$VIX 还在 17 附近，$SPX 距离历史新高不到 2%，说明风险偏好并没砸穿，恐慌盘还没完全出来。 [引用[7]](https://x.