美债收益率升至多年高位压制风险资产
- 韩股 短线修复信号变强。核心不是单日涨跌，而是结构改善：7月23日外资连续四天净买入，散户继续投降，去杠杆出现实质进展；信用融资余额从前一日约 33.5583万亿韩元 继续下降，说明杠杆盘压力在释放。 引用1
- $QQQ 又逼近 $700 下方，短线有再次跌破关键整数位的风险。这个位置更像情绪关口，一旦失守，容易触发被动杀跌。 [引用2](https://x.
AI 基础设施与半导体链条
AI 基础设施与半导体链条
- AI 扩张的约束已不只是算力芯片，$NVDA 与 $GLW 的合作语境把瓶颈明确指向更快互连、更大算力集群和能源基础设施升级，资本开支正在向网络、材料和电力链条继续传导。引用1
- Onto Innovation 的投资逻辑押注于 AI 算力量产瓶颈从算力本身转向 HBM、CoWoS 与先进封装良率；其处在“AI 良率战争”核心环节，毛利率接近 56%，且 Rigaku 并购可能重塑半导体检测…