📈 市场概览

  • 市场中位数股票正在悄然创下多年新高，显示市场广度可能好于预期。 引用[1]

🤖 AI与软件行业

  • 每逢 AI 这类平台级变革，应用软件板块因自由现金流（FCF）建模困难而普遍遭遇“一刀切”式估值重置。我过去一周持续加仓 AI 安全领域。 引用[2]
  • $GOOGL 凭借 $132B 的净利润，正将其转化为全球最大的 TPU 基础设施，与其他为追逐 AI 而烧钱的公司形成鲜明对比。这表明 $GOOGL 正在进行一场其他公司无力参与的竞争。 引用[12]

📊 SaaS 行业分析

  • SaaSpocalypse 2026 后，更新的软件公司对比表显示：
    • 独角兽 (60%+): $PLTR
    • 精英 (50-59%): $NOW, $CRWD, $PANW, $ADBE, $SNOW, $ZS
    • 优秀 (40-49%): $TEAM, $DDOG, $MNDY, $CRM, $SHOP, $NET, $GTLB
    • 良好 (30-39%): $RBRK, $FIG, $HUBS 引用[3]

🗓️ 市场季节性分析

  • 关注 $SPX 2月至3月的“季节性”表现：过去年份如 2018、2020、2021、2022、2023、2025 年均出现“Dip”（回调），而 2019、2024 年则没有在同期出现。2026 年走势待观察。 引用[4]

📉 市场深度观察

  • 上周市场出现了显著波动：白银、比特币以及许多知名个股一度较历史高点回调超过 50%。这种多资产同步杀跌的现象暗示当前可能处于“周期末端”。 引用[5]

₿ 加密货币分析

  • 观察到 $BTC 的真实底部通常需要数月时间筑底，表现为在狭窄区间内的震荡盘整，以考验持币者的耐心，而非快速的 V 型反转。 引用[6]

💎 投资机会挖掘

  • 我看好市值低于 $10B 的潜力标的，包括：$ONDS (无人机连接层)、$CIFR (AI 实用时代的地主)、$JMIA (非洲物流拓展)、$LMND (AI 原生保险平台)、$DOCN (AI 推理云服务)、$CLPT (神经外科导航平台) 等。 引用[7]

⚠️ 市场警示

  • “预测市场”包装下的“仙股”是陷阱，其鼓吹者皆为从散户亏损中渔利，务必警惕。 引用[8]

🎢 市场情绪

  • 市场情绪变化极快，例如 2月5日 还在悲观声中，2月6日 就成了玩笑，反映出短期情绪波动的剧烈。 引用[9]

🐻 市场风险警示

  • 如果市场遭遇类似 互联网泡沫 或 金融危机 级别的真正熊市，80% 的投资者恐难以幸存。 引用[10]

🚀 Tesla 估值展望

  • 在 Diamandis 与 Cathie Wood 的最新访谈中，Cathie 预测 Tesla (结合 AI、机器人和马斯克生态公司) 到 2030年 可能达到 100万亿美元 估值，Elon Musk 评论“并非不可能”。我对估值认知有了全新冲击。 引用[11]

🏛️ 机构持仓分析

  • Jane Street 抛售了其持有的 $ONDS 股票的 41%，我认为这是好消息，因为它可能意味着波动性下降。与此同时，Vanguard 增持了 1,880万股。目前机构投资者共持有 1.23亿股，BlackRock、Morgan 和 Citadel 等巨头仍在持有，Vanguard、Goldman 和 Hood River 都在增持。 引用[13]

💰 个人投资策略

  • 我已经关闭七个股票账户中的一个，于 1月 投资了 Anthropic 的 $350B 融资轮，即便需支付高昂管理费。厌倦了 $QQQ 的内卷，想寻求更“躺平”的投资方式。 引用[14]