🚀 太空产业链与小火箭

• SpaceX 连续第三天下跌，盘中接近 -10%，从估值角度看 $167 仍然偏贵。公司质地没问题，但未盈利阶段给这个价位，下手性价比不够；相对更愿意加仓 Rocket Lab。 引用1

• $RKLB 相比 SpaceX 估值便宜很多，EPS 距离转正也更近。更关键的是团队执行力和垂直整合能力更可验证；SpaceX 还需要多看几次财报，确认盈利质量后再考虑入场。 引用2

• $RKLB 和 $ASTS 经过回撤后重新变得有吸引力：分别从 $150s/$130s 回落到 $90s/$70s，追高风险释放后，赔率重新改善。 引用3

🧠 AI 资本开支与大厂逻辑

• $META $GOOGL $MSFT $ORCL 的交易逻辑已经统一：市场现在杀的是“多花钱”的公司。是否有大模型、模型强弱、模型能否赚钱，短线都不是核心。资金会继续流向真正承接 AI 支出的方向，甚至可以把 SpaceX 放进 Neucloud 这类算力/云基础设施叙事里看。 引用4

• Cloudflare 一次计划维护就让半个互联网应用停摆，这不是小故障，而是基础设施集中化风险的暴露。单点依赖太重，互联网韧性被高估了。 引用5

💾 美光、闪迪与周期股风险

• 美光 不适合追高，最好等财报验证。已经持有的前提是控制仓位，可以继续拿；核心不是看短线涨跌，而是等业绩确认周期股叙事是否被打破。 引用6

• 在 Mag 7 和 美光/闪迪 之间二选一，空仓更适合加 Mag 7。英伟达、Meta、微软，甚至谷歌和亚马逊 当前估值已经偏低，长期持有更稳；而 美光/闪迪 股价已翻几倍，需要连续几次财报证明“周期股叙事被打破”，否则下行风险还没消掉。 引用7

• 美光 的 25-35倍PE 只是上看空间，不是必然目标。当前是 2026年，AI 浪潮可能还在早期，拿现在直接对比 2000年 意义有限；真正的风险是周期股叙事回归，一旦 PE回到5，股价大概率会跌回 500-600。 引用8

📊 个股交易心态与收益纪律

• 个股投资想跑赢大盘没错，但急功近利容易反噬。涨了追、跌了割，最后大概率还跑不赢大盘。今年大盘收益已经有 9.5%，频繁折腾前先确认自己是否真的创造了超额收益。 引用9

📈 技术面观察

• $NVO 值得加入观察名单。多年下降趋势线若有效突破，可能打开一轮大级别反弹空间，重点看是否形成真正的放量突破而不是假突破。 引用10