原创观点汇总

🤖 AI 算力与数据中心

• AI 算力竞赛短期胜负手仍在地面数据中心。轨道数据中心虽然有电力想象空间，但发射、维护、通信成本会吃掉优势；先把地面大规模算力堆起来，才是“先手赢”的路径。引用1

⚡ 核电与长期电力需求

• 大型企业转向核电不是孤例，而是长期趋势。$WMT 与 $CEG 签下首个核电协议，锁定伊利诺伊州 Dresden 设施约 176MW 无碳电力，核心诉求是稳定、长期、可持续的基荷电力。引用2

🧠 企业 AI 与平台化

• $ZETA × $PLTR 的合作不只是短线催化。$ZETA 盘前一度涨超 8%、重新站回 20 美元，背后是 Zeta Data Cloud 将在 Palantir Foundry 上重构，把 Athena AI 决策引擎接入企业级 ontology 和治理框架。管理层给出的空间是未来几年贡献超过 1 亿美元年收入，但更关键的是 Zeta 可能从营销技术公司升级为企业 AI 决策层。引用3

• SoFi Composer 的重点不是“AI 自动替你炒股”，而是把自然语言、规则化策略、权重、条件、过滤器和回测整合进投资流程。价值在下单前先看历史表现和不同市场环境下的策略逻辑，降低散户拍脑袋交易的比例。引用4

🧩 半导体与存储周期

• DRAM 供需偏紧可能不是短周期噪音。德银模型显示，需求到 2030 年每年都跑在供给前面；核心变量是 HBM，因为 HBM 每 bit 消耗的晶圆产能远高于标准 DRAM。随着 HBM 占总产能从 18% 升到 35%，HBM 和标准 DRAM 会同时被抽紧。引用5

• $MU 财报前的波动会被放大。过去几天市场剧烈震荡，叠加财报在即，明天的 earnings 很可能成为高波动事件，不适合按普通财报交易处理。引用6

🇰🇷 韩国股市与风险定价

• 韩股暴跌更像政策冲击下的情绪踩踏。韩国股市当天大跌近 十个点，创 3月4日以来最大单日跌幅，盘中一度跌超 8% 并触发熔断、暂停交易 20分钟；核心诱因指向税收改革讨论，尤其是“未实现收益征税”。引用7

• Kospi -10% 看着吓人，但位置并不极端。指数只是跌回 十天前 的水平，短线杀跌更多像快速回吐，而不是结构性崩盘；这种回撤反而可以视作健康出清。引用8

📉 短线交易与市场节奏

• 当前仍是逢低承接占优的盘面，但不能盲目接刀。 开盘大概率出现大幅跳空低开，$QQQ 盘前接近跌 3%，同时 $MU 财报临近；反弹能不能来，关键看核心支撑位，而不是单纯看到杀跌就冲进去。引用9