原创观点汇总

🧠 存储周期与 AI 硬件通胀

• 苹果涨价这口锅，正在被上游和下游来回甩。库克把涨价矛头指向存储厂商，强调是上游存储涨价压力，不是苹果主动提价；美光首席商务官则反击，核心原因是此前客户长期低价采购，导致存储厂商不再扩产。结论很清楚：这轮存储涨价不是短期扰动，更像是前几年压价后的供给端反噬。 引用1

• **“内存导致通胀”**这个叙事需要打折看。无论 CPI 还是 PCE，消费电子产品权重都很低，而且电子产品不是必需消费品。存储涨价更可能压消费电子公司的 EPS，但很难成为真正的通胀引擎。 引用2

🌊 AI 数据中心与液冷产业链

• 英伟达 100% 全液冷落地后，重点该切到受益公司筛选。英伟达最新 AI 服务器采用 45℃ 全面液冷技术，且称其为“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。关键变化是：系统里每一颗芯片、每一个网络组件都完全依靠液冷散热，不再需要风冷。液冷链条的确定性因此明显抬升。 引用3

📉 美股技术面与交易机会

• 6 月行情的核心问题不是单日杀跌，而是结构变差。月初暴跌后，反弹没有突破前高，只走出次高点，随后又无明确原因暴跌。到现在 6 月内已经类似出现三次，说明市场不是简单回调，更像反复杀风险偏好。 引用4

• 大票里真正极端超卖的标的很少。市值 $13B 以上股票超过 800 只，但日线 RSI under 20 的只有 3 个：$STRC、$NFLX、$BABA。其中 $BABA 还打到自身历史最低 RSI，说明抛压已经进入极端区间。 引用5

• $BABA 技术面已经进入历史级别超卖。过去 26 天里跌了 23 天，区间跌幅 -33%，并跌破心理关口 $100；股价回到 Jan 2025 以来低位，日线 RSI 约 14-15ish，连续下跌 7 周，创自身最差纪录。这里不是普通弱势，而是极端拥挤抛售。 引用6

• $AAPL 当前踩在几条还不错的支撑线上，但更关键的是下方 200dma。如果能杀到 $269-270ish，更适合作为反弹交易的进场区。 引用7

🪙 合规稳定币与机构资金入口

• USDGO 的看点不在零售交易，而在机构化稳定币路径。它发行才半年多，但定位是“合规优先”的美元稳定币，并采用“美国联邦银行直接发行 + 亚洲机构分发”组合。当前资金效率越来越重要，这类带机构基因的稳定币更值得跟踪。 引用8