市场文章 — 第 29 页 | BullSignal

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/14 21:06)

6月 CPI 全面低于预期，7月第一个关键分水岭算是顺利过关。短线逻辑很直接：通胀降温，市场先交易“紧缩压力缓和”。引用1
“新任美联储主席会鹰派上台、开启激进加息周期”这个剧本，已经很难自洽。尤其是在这组通胀数据之后，继续押大幅转鹰，赔率不高。引用2
当前更像是 peak hawkishness。也就是鹰派预期打满后，边际开始松动。

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/14 20:03)

ASML / TSMC：ASML 在 TSMC COGS 中的占比，2023 年见顶 28%，2024 年降至 12%，2025 年回升到 16%。后续 2026/27 还会继续抬升，核心逻辑是 TSMC 全球多地建厂，EUV 需求会重新释放；2023 年 ASML 来自 TSMC 的收入见顶，更像是 TSMC 提前拉货、抢先布局 EUV，而不是长期需求消失。引用1

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/14 16:56)

霍尔木兹海峡的核心矛盾仍是控制权。川普提出对经霍尔木兹海峡运输的货物收取 20%“安全费用”，反而可能给伊朗递刀。伊朗若跟进收费，美伊冲突会从军事摩擦升级成航道定价权争夺。引用1
$ASTS、$RKLB 都已从 ATH 跌 -50%。当前位置不再是追高叙事，而是反弹博弈区。重点在于是否有资金回流做 bounce play。 [引用2](https://x.

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/14 10:53)

杠杆触发的流动性塌方，通常不等于真正熊市。近几十年全球主要市场里，典型案例可能只有 2015 年 A股。但这类下跌也不容易立刻见底。核心在反身性：负反馈一旦启动，要么等最后贷款人出手，要么跌到资金无法拒绝的绝对便宜区。韩国市场现在很难判断见底路径，只能先盯极端底部区间。引用1
$EWY 波动已经极端放大。当前距离 February peak 只剩 **+6.

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/14 08:51)

$CRM、$ADBE 已从几周前低点明显反弹。$CRM +17%，$ADBE +21%，现在都贴近 50dma。短线进入关键均线位，接下来要看能否放量站上，否则容易在 50 日线附近遇阻。引用1
某标的/市场大概率已经非常接近底部，甚至可能已经在底部区域。这里是明确的筑底判断，但原文未给出具体标的，需要结合上下文使用。 [引用2](https://x.

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/14 06:27)

Nasdaq 已经 more than two months 没有明显推进。震荡筑底期，核心不是硬打，而是保住心态和本金。最怕在横盘整理里爆仓或大回撤，等真正突破时反而没子弹。引用1
当前盘面像是在先猛砸市场，让市场暂时忘掉 AI 恐慌，再用一串利好把指数拉回去，走出一波 two month rally。这是典型“先洗再拉”的剧本预判。引用2

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/14 04:05)

沙特是这轮冲突的核心红线。若伊朗用“胡塞武装封锁曼德海峡”回应美国封锁，沙特当前绕道延布的约 500万桶/日 上线可能直接归零。这个剧本会把沙特彻底拖进战争，进一步演变成海湾全面战争。能源多头届时不能只看油价，还要重估交割风险和主权风险。引用1
美银报告的价值不在于预测一定兑现，而在于把未来潜在风险做了情景推演。交易上更重要的是提前有风险地图，避免临盘被动。 [引用2](https://x.

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/14 02:37)

牛市里重点看板块轮动。钱不会凭空离场，只会换赛道。核心打法是抢在大众前面，提前卡位资金下一站。引用1
当前盘面偏乱，虽然有不少低吸机会，但整体市场条件“iffy at best”。相对强势点在软件股，承接明显更好。引用2
$ORCL 已回到 $133’s。

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/14 00:36)

$MRVL 优先加仓，$NBIS 等 200以下 再考虑。两者基本面都好，但不在同一个赛道，不能简单横向对比。引用1
某标的 220 已接近此前给出的悲观目标价，长线买点开始有吸引力。短线仍可能继续杀跌，因为已经刚刚跌破 50日均230。引用2
继续看好该标的。短期盘整不算坏事，反而属于健康换手。

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/07/13 22:40)

$WDC：绿翻红止损触发后清仓，交易仍然赚钱。标的重新放回重点观察名单，后续继续等新 setup。引用1
$ROBN：兑现一部分“let it ride”仓位，普通股收益超过 100%。仍保留股份，说明趋势仓还没完全下车。引用2
$AVGO：分批止盈一档，已经锁定利润。止损上移到小赚/保本区间，核心是把盈利单转成无风险单。