- Broadcom 定制 ASIC 订单流失的传闻不能直接当噪音处理。供应链里一旦出现新的客户/代工流向信号，就会反向验证这些传闻的含金量。重点看后续订单归属，而不是只看公司口径。 引用1
- 日本 AI 数据中心可能是被低估的供给洼地。逻辑在电力。2011 年福岛事故后 54 座核反应堆全部关闭，目前只有 15 座重启，另有 18 座仍可运行。如果核电恢复进度推进，日本的数据中心电力约束有机会边际改善。 [引用2](https://x.
- 智谱的模型进展，关键不只是参数或榜单，而是 coding 能力突破阈值 后，可能触发模型自我蒸馏迭代。代码准确度和泛化能力会持续抬升。另一个关键变量是高质量交互形成的数据飞轮。这个阈值更像 know-how，不完全是公开架构问题；Qwen 理论上也接近这个门槛。 引用1
- RKLB 收购铱星通信这件事，强化了一个判断：市场不讲武德时，真正能靠的是优秀公司和强创始人。太空经济板块从去年底开始的布局逻辑，前面多轮推演基本得到验证。
- $TSLA / FSD V14 Lite：FSD 的核心价值不在单次版本更新，而在长期能力曲线。早期 HW3 + FSD V12 曾经是持仓信心的来源；这些年 FSD 从“路上让人惊叹”变成常规体验，说明产品力确实在快速爬坡。但 HW3 已完成历史使命，硬件迭代周期正在进入新阶段。 引用1
- $LMND：2023 Q1-2026 Q1，总保费翻倍，**收入翻了2.
- DRAM 涨价逻辑不能只看供需。供应商 commodity DRAM operating margins 已经到 80%，gross margins above 90%，这种利润水平下，价格不可能无限往上打。后续核心矛盾会从“缺不缺货”切到“客户还能不能接受高价”。引用1
- MediaTek 项目进度可能被北美卖方/买方低估。
- Rubin Ultra 未必能压过 MI500。核心判断是：下一代 GPU 竞争不会只看 NVIDIA 路线图，AMD MI500 仍可能在性能/性价比/落地节奏上卡位，市场不宜默认 Rubin Ultra 必胜。 引用1
- NVIDIA 的叙事正在从 B200 切到 GB300。
- $IBM 反弹到日线 21ma，回踩日线 200ma 后拉出下影，走势偏正面；当前仍适合继续持有观察。 引用1
- $NVDA 今日完成确认，正在测试缺口与 200ma 区域；这里是短线强弱分水岭。 引用2
- $ORCL 若按当前状态收盘，确认信号不足；更适合等明天继续验证，而不是提前抢跑。
- $IBM 走势偏强。股价小幅拉到日线 21ma，回踩日线 200ma 后拉出下影，属于积极 price action；仓位继续持有。 引用1
- $NVDA 当日完成确认，正在测试缺口位和 200ma 区域。这里是关键分水岭，能否站稳决定后续延续性。 引用2
- $ORCL 如果按当前形态收盘，就无法完成确认。
- $AAOI 的关键位是 $130。上周就盯的是这里的反转和极佳 Risk/Reward。今天早盘精准从 $130 弹起，现已涨 8%，冲到 $147，属于支撑位兑现后的顺势拉升。引用1
- $ASTS 又走出熟悉剧本。周五从 $63 大幅拉起，今天再涨 +20% 到 $85s。
- $NVDA 近期走势仍偏弱，关键位卡在 200dma。短线要先收回这条线，才算止住颓势；若本周能重新站上 $200，结构才转向建设性。 引用1
- 盘面节奏像是先高开，再回补缺口洗人，随后继续上冲。叠加 America’s 250th birthday week，空头情绪被节日叙事压制，做空不占气氛优势。 引用2
- 扩产设备比单纯的 GPU / 光子 / 存储 / CPU更值得盯。逻辑很直接：巨头的 Capex 喂给 GPU、存储、光子、CPU；而这些厂商继续扩产，又会把 Capex 喂给设备端。现在卖 GPU、做存储的厂商现金流很强，扩产压力不小，设备链吃的是第二层资本开支。 引用1
- 存储基本面看空站不住脚。把 $DRAM 的杀跌等同于基本面转空，是情绪化交易，不是产业判断。 [引用2](https://x.