📌 El rumor sobre OpenAI Jalapeño impulsa la demanda de HBM4 de Samsung
Se informa que OpenAI está avanzando con su chip de inferencia propio, Jalapeño. Lo que merece atención no es una única cifra de rendimiento, sino que el centro de las compras de infraestructura de IA podría seguir …
📌 La recuperación de precios de NAND sigue limitada por la expansión de capacidad
Si la demanda y los precios de NAND se están recuperando, la clave para que los márgenes de beneficio puedan seguir mejorando es si la oferta continúa ajustándose.
📌 Al Tesoro le cuesta convertirse en un regulador sustitutivo de las tasas de interés a largo plazo
El foco de la reciente discusión del mercado es si el Tesoro de Estados Unidos puede, sin depender de la Reserva Federal, bajar directamente los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo.
📌 La expansión de las stablecoins no necesariamente reduce las tasas de los bonos a corto plazo
Interpretar directamente el aumento de la emisión de stablecoins como «nueva liquidez en dólares» puede confundir la forma en que existen los fondos con la cantidad total de fondos.
📌 El aumento de precios de las obleas de silicio refleja la expansión de la recuperación de la fabricación por contrato
Se informa que las obleas de silicio subirán un 10% de forma generalizada, abarcando productos de 6 pulgadas, 8 pulgadas y 12 pulgadas. Este es el primer aumento de precios de magnitud en más de tres años; lo que merece …
📌 La brecha de riesgo de bajo volumen antes de los resultados de Nvidia
Antes de los resultados de Nvidia, lo que realmente merece atención no es solo el rango de fluctuación indicado por las opciones, sino que la participación en la negociación al contado también ha caído simultáneamente a …
📌 Los sistemas de IA suben de precio, el suministro de almacenamiento se bloquea por adelantado
El foco de la infraestructura de IA está pasando de «si existe demanda» a dos preguntas más concretas: si los proveedores de equipos pueden mantener los precios de venta y si el suministro de componentes clave ya ha sido …
📌 Las posiciones ya están saturadas, pero el sentimiento no se ha descontrolado
El grado de asignación a activos de riesgo ya se acerca a un nivel en el que los cambios marginales deben evaluarse con mayor cautela. Las posiciones de efectivo de los gestores de fondos han caído al 3.5% de los …
📌 La prueba de valor de la capacidad eléctrica en la expansión de la IA
El cuello de botella de la infraestructura de IA se está extendiendo de la adquisición de chips a la capacidad de obtener y utilizar efectivamente electricidad.
📌 Las perturbaciones energéticas están trasladando presión a los precios de los alimentos
El riesgo de las perturbaciones en Ormuz no se limita a los precios del petróleo. Lo que más merece seguimiento es que los costes de la energía y del transporte marítimo podrían transmitirse gradualmente a los precios de …