🧠 原创观点汇总

📈 宏观经济 / 通胀展望

• 🚨 1 月美国 CPI 数据表明，通胀作为宏观变量对市场的影响正逐步减弱。预计通胀将在 2025 年底或 2026 年初触顶回落，核心逻辑在于成本上升并非供给中断，且基数效应开始显现。 引用18

🌐 宏观市场 / 资产配置

• 年初至今，$TLT 涨幅领先主要股指，债券跑赢大盘的现象多年未见。 引用5
• 历史数据显示，自 1996 年以来，标普500 ($SPX) 每年至少经历两次 6% 以上的回撤，仅 2006、2013、2017 年除外。这暗示 2026 年市场也大概率不会例外，警惕回调。 引用27

📊 个股分析 / 公司动态

• Centrus Energy ($LEU) 风险与机遇并存，投资者需谨慎，该股适合长期持有，需要耐心磨合。 引用4
• 🚨 $OSS 新客户确认，最新公司介绍视频显示“重点客户”名单更令人印象深刻，其中包括 新加坡科技工程有限公司 (ST)。 引用13
• $BABA 重回 $150 区间，值得关注，或将迎来补仓机会。 引用14
• Robinhood ($HOOD) 对空头的反击力度不足，仍需蓄力。 引用21
• 📉 Coinbase ($COIN) 财报低于预期甚至亏损，股价却逆势大涨，这说明此前从 $400 多跌至 $140 多的跌幅已充分计价了币市下跌及财报利空。 引用19
• ⚠️ $AMZN 股价近期表现低迷，在过去 13 个交易日中 12 日下跌，创下历史最差连跌纪录之一。日线 RSI 处于历史最低位，相对 $QQQ 创下 2.5 年新低。关注 $193.06 的明显缺口回补。 引用28

📈 技术分析

• $ONDS 趋势线有效，低点持续抬高。股价在 $9.12 斐波那契 618 回调位附近企稳，上方目标位看 $15.87。 引用11

🌍 能源转型 / 矿业

• 🚩 预测到 2030 年能源转型需 293 座新矿，仅电池就需新增 61 座铜矿、52 座锂矿等。铜矿存在 370 万吨新增需求，锂矿缺口 120 万吨。这是一场工业级的扩张，但矿山审批周期长达 10-15 年，供应紧张。 引用6

✨ 贵金属 / 市场情绪

• 金价刷新历史周线收盘高点。 白银的调整正在清洗浮筹，筹码正从弱手转向更具耐心的资金。短期消化属健康回调，蓄势待发。 引用3

🤖 人工智能 / 技术影响

• 🤖 Claude 的崛起正在冲击 CIA 探员的工作模式。 引用17

🏛️ 人工智能 / 社会政治影响

• 🤯 AI agent 对世界的影响超乎想象，尤其在政治领域。当代民主与极权政治均呈现政治极化，公民主张被简化为极端选择，中间派生存空间狭窄，这在中文世界也并不陌生。 引用23

🔍 资产类别分析

• 💡 准确而言，$XLU 属于长期利率敏感型资产。 引用26

🏦 机构持仓 / 市场展望

• 💰 索罗斯基金管理公司 Q4 13F 报告显示：建仓 5.8 亿美元能源看跌期权，清仓 2.34 亿美元中国看涨期权，并增持 $MSFT 和 $TSM。整体策略是看跌能源，看涨 AI/半导体，同时卖出杠杆化的中国股票并增持区域银行股。 引用30