🤖 AI 与行业洞察

软件板块正因AI冲击价值链而承压，核心在于AI是取代还是赋能。在网络安全领域，AI是扩展威胁面，而非取代现有产品，因此AI不会替代安全产品。引用1
当前 AI 模型，如 Grok、ChatGPT、Claude，其认知能力仍停留在快速搜索和信息匹配层面，难以处理需要深度理解和应用逻辑的问题。对简单“如果-那么”的判断会出错，而信息查找则相对准确。引用6

📈 股票深度分析

$NFLX 股价已处于低位，自2022年暴跌以来RSI最低；PE值自2023年3月首次回到30倍；感恩节后无一绿周；近五年涨幅仅9%；目前回到200日均线。这些指标或暗示买入机会。引用2
$INTU 处于历史低位，RSI为史上最低；估值是2014年以来最便宜；已从高点杀跌50%；近五年表现持平。引用3
$MSFT 股价已回到200日均线，历史经验表明，当其市盈率（PE）交易在20-25倍时，往往是筑底信号。引用5
$MSFT 相对于 $QQQ 处于七年相对低点，相对于 $SPY 处于六年相对低点。预计度过短期困境后，股价将迎来强劲反弹。引用10

$TSM 在先进 AI 芯片制造领域占据垄断地位，掌控3纳米、5纳米和7纳米制程90%以上的产能。这一优势直接体现在其高性能计算（HPC）业务需求上，包括 $NVDA 的 Blackwell、$GOOGL 的 TPUs 等 AI 加速器，以及 $AMD 的 EPYC 和 $AMZN 的 AWS Graviton 等数据中心CPU。引用7
2026年是“光速光学”（Lightspeed Optics）的黎明，美国光纤与硅光子（Silicon Photonics）产业的关键公司可分为十大类。其中，光芯片与元件（Optics Chips/Devices）制造领域涵盖 $INTC、$AVGO、$COHR、$CSCO、$NVDA 等公司。引用9

市场走势并非由基本面驱动，而是受仓位（positioning）影响。例如，当市场情绪低迷时，$WMT 的市盈率高于 $AMZN 虽看似荒谬，却是市场进行仓位轮动（rotates positions）的体现。短线市场总是对的。引用8
$AMZN 相对于 $WMT 处于十年相对低点。结合 $AMZN 的远期市盈率为21倍，$WMT 为45倍，建议进行配对交易：做多 $AMZN，做空 $WMT。引用11
发现使用反向比例图（inverted scale charts）是寻找做空（short）标的的高效工具。例如，可以观察 $IGV 的周线“双重底”、$COIN 的日线“抛物线走势与牛旗”、$PLTR 的日线“头肩底”以及 $XLF 的“下降通道与200日简单移动平均线突破”等形态。引用12
在 $TGT 昨日达到116.15美元后，抄底（picking bottoms）并非易事，需要承担巨大风险。然而，一旦成功，回报丰厚。引用13

Rocket Lab 正在美国马里兰州对 Neutron 火箭中段进行载荷测试，以验证其在发射和再入大气层中的耐受性。该中段与一级火箭和整流罩整合，旨在实现可重复使用设计，提高发射效率。Neutron 的首飞时间将取决于2月26日财报会议的更新信息。引用4