📈 市场风格与相对强弱

• 纳指对鹰派叙事并不买账。Kevin Warsh再鹰，Nasdaq当天仍收涨 +2.5%，说明风险偏好没有被口头鹰派压住，盘面更像是在交易流动性与成长股再定价。 引用1

• $MSFT相对**$QQQ已经杀到极端位置：月线 RSI 相对$QQQ创历史最超卖；相对$QQQ跌到 Jan 2018 以来新低；并且已经连续 11 个月跑输$QQQ**。这类结构更像相对强弱的极端背离，后续容易出现均值回归交易。 引用2

🚀 太空与 AI 基建

• 轨道 AI 数据中心已经进入保险谈判阶段，这是商业化前移的早期信号。核心逻辑很直接：把算力放进轨道，绕开地球电力约束。相关标的包括 $SPCX、$RKLB、$ASTS、$PL、$RDW、$LUNR、$FLY。 引用3

• SpaceX / $SPCX在 160 仍属于高估值区间，但高 IV 给了期权策略空间。拿到 100股 后卖 covered call 收权利金，再继续做 wheel，逻辑上还有得玩；但波动和回撤风险不小，新手不适合硬上。 引用4

🧠 AI 硬件与存储链重估

• 新一代“Magnificent 7”不一定还在传统超大盘平台股里，存储、硬件和 AI 基建链可能接棒。候选组合直接指向 $SNDK、$WDC、$MU、$STX、$INTC、$DELL、$AMD，核心押注是 AI 算力扩张带来的硬件周期重估。 引用5

• $INTC任命前 SK Hynix CEO Seok-Hee Lee出任 Intel Foundry 执行副总裁，重点不只是人事变动，而是补强晶圆代工管理层深度。Intel Foundry想放大合约芯片制造业务，就必须更正面地和 $TSM、Samsung 抢单。 引用6

🌎 汇率与商品需求信号

• 哥伦比亚比索创 5年 新高，背后更像是出口需求强劲在定价。汇率先动，往往比宏观叙事更早反映真实资金流。 引用7