原创观点汇总

📈 个股交易与技术面

• $ASTS 近期一路杀跌 40%，正好压到 200dma 上方；$RKLB 近期杀跌 30%，也贴着 50dma。这类连续无抵抗下跌叠加关键均线支撑，短线下周大概率有反抽，值得放进 watchlist。 引用1

🏆 万亿市值竞赛与科技平台层级

• 下一家 $10T 公司之争，本质不是单点产品之争，而是底层“关键层”的所有权之争：$NVDA 卡位 AI accelerator layer，$TSLA 卡位 EV & autonomy layer，$AMZN 卡位 cloud and logistics layer，$GOOGL 卡位 search, data & TPU layer，$TSM 则卡位半导体制造底座。谁控制依赖层，谁就更接近终局市值天花板。 引用2

🧠 半导体与 AI 基建

• AI memory 正在变成半导体栈里最大的利润池之一。关键变化是 HBM 不再只是周期品内存，而是升级成“资格认证门槛”的 AI 基建。$MU、Samsung、SK Hynix 到 2029 年合计有望创造接近 $1T operating income，这意味着内存厂的估值逻辑可能被重写。 引用3

💸 通胀体感与宏观预期

• 通胀降温不等于物价回去了。January 2020 的 $100 购物篮现在约 $128；如果按稳定 2% inflation path，本该约 $113。中间这道缺口没有消失，所以即使通胀率回落，普通人仍然觉得生活成本很炸。 引用4

• CPI 数据后，即便有地缘噪音，市场仍可偏多看待。核心不是机械无视风险，而是不能低估“美国总统个人意志”对市场路径的影响。解读 Warsh 讲话也类似，重点不只在字面内容，更要看其出身和政治语境。 引用5

🤖 GLM 与中国 AI 资产

• 英文大 V 集体长文聊 GLM 时，正常反应只有两种：要么忽略，要么反手买 HK:2513。把所有英文大 V 一概归因成“收钱推广”，属于过度阴谋论，反而暴露对非美 AI 资产和传播链条不敏感。 引用6

🔗 加密资产与链上基建

• $ETH + $BMNR 的短线观察点很直接：美股因 Juneteenth 休市，$BMNR 最后一笔有效交易约 $16.14；但 crypto 不休市，$ETH 在 $1.70K 附近，Fed 后 flush 之后要守住 $1,670-$1,700 这个 damage zone。守住才有修复基础。 引用7

• 现在很多人还在拿 2021 年的 Ethereum 来喷 $ETH：NFT gas wars、高费用、猴图、“为什么不用数据库”。这套空头叙事已经过时。Ethereum 底层正在变成 digital money 的 global settlement layer，不能再只按赌场链估值。 引用8

• crypto 里最有现实需求的用例，可能不是性感叙事，而是 stablecoins：digital dollars 24/7 流转，没有 bank hours、weekend delay、wire cutoff、也没有 3 business days。这也是 $ETH 的核心价值来源之一，Ethereum 承载的不只是投机，而是结算网络。 引用9

• 相比追逐下一个 100x meme coin，更值得盯的是机构真实会用的 boring crypto infrastructure：$LINK 做 data/oracles，$AAVE 做 lending/borrowing，$ONDO 做 tokenized treasuries/RWA，$ETH 做 settlement/collateral/staking，$COIN 做 regulated access point。主线是合规入口 + 链上金融底座。 引用10

• $ETH 下周冲到 $2.5k 的说法虽然来自“梦”，但仍是明确的短线方向押注：情绪上偏向 ETH 快速修复，而不是继续磨底。 引用11