📌 La inversión en capacidad de cómputo de IA comienza a orientarse hacia la financiación externa
La fuente de financiación de los centros de datos de IA შესაძლოა ya no dependa principalmente del gasto de capital en balance de proveedores de nube como Microsoft, Google, Amazon y Meta. Futurum Equities elevó su …
📌 El alza de precios de la memoria para servidores respalda la recuperación de los semiconductores
El alza de precios de DDR5 para servidores aporta una evidencia fundamental más directa al sector de semiconductores, que ha estado bajo presión recientemente. Este mes, las cotizaciones de DDR5 RDIMM de 32GB, 64GB y …
📌 Los resultados de Lumentum validan la demanda de interconexión óptica
Los ingresos trimestrales de Lumentum superaron por primera vez los USD 1 mil millones, lo que indica que la demanda de conexiones ópticas en los centros de datos de IA ya no es solo una expectativa de la cadena de …
📌 En los resultados de CoreWeave hay que mirar el retorno sobre el capital, no los ingresos
La clave de estos resultados de CoreWeave no es solo cuánto más pueden crecer los ingresos por alquiler de capacidad de computación de IA, sino si esos ingresos pueden cubrir el rápido aumento del costo de capital y …
📌 La clave de la valoración de las restricciones estadounidenses a los módulos ópticos está en los límites de ejecución
Según se informa, Estados Unidos está redactando una política para restringir nuevas importaciones de módulos ópticos chinos, con el objetivo de excluir el hardware chino de la cadena de suministro de infraestructura de …
📌 El impacto del petróleo ya se ha extendido a los productos refinados y los tipos de interés
El impacto de las perturbaciones del suministro en Oriente Medio ya no se limita al alza de los precios del crudo. La preocupación de que el estrecho de Ormuz difícilmente pueda reabrirse por completo a corto plazo está …
📌 El capital de IA se desplaza hacia las plataformas, no implica un enfriamiento del hardware
Las operaciones de IA están realizando una rotación relativa desde las acciones de chips hacia las acciones de grandes plataformas. Ese día, tanto SPY como QQQ subieron solo alrededor de 0.2%; Nvidia cayó alrededor de …
📌 La amplitud equiponderada aún no respalda la tesis de saturación extrema
La concentración de los índices ponderados por capitalización de mercado no necesariamente significa que todo el mercado dependa de las subidas de unas pocas acciones de gran capitalización.
📌 Apple prueba nuevos proveedores; los precios de almacenamiento comienzan a divergir
La escasez de memoria provocada por la IA no significa que todos los productos de almacenamiento se beneficien de la misma manera. Según se informa, Apple está probando chips de memoria CXMT en iPhone y MacBook.
📌 La capacidad nacional de AAOI es limitada; el incremento de ingresos sigue restringido
La posición de AAOI en la cadena de suministro de módulos ópticos para centros de datos de IA está adquiriendo mayor importancia, pero eso no significa que los cambios de política vayan a generar de inmediato más …